Übernahme macht Capgemini zum Großanbieter für Technologieberatung.

Capgemini (Euronext Paris: CAP), ein weltweit führender Anbieter von Beratung, IT-Dienstleistungen und digitaler Transformation, und Altran Technologies (Euronext Paris: ALT), der weltweit führende Anbieter von Engineering- und F & E-Dienstleistungen, gaben bekannt, dass sie eine Vereinbarung für exklusive Verhandlungen geschlossen haben, wonach Capgemini Altran durch ein freundliches Übernahmeangebot zu 14,00 € je Altran-Aktie erwerben soll, das in bar zu zahlen ist. Die gesamte Barabfindung wird sich ohne Berücksichtigung der Nettofinanzschulden (ca. 1,4 Mrd. €) auf 3,6 Mrd. €4 belaufen. Die Transaktion wird Capgeminis normalisierten Gewinn je Aktie um mehr als 15% steigern, bevor Synergien aus dem Zusammenschluss erzielt werden. Im Jahr 2023 wird ein Zuwachs von mehr als 25% nach Synergien erwartet. Die Vereinbarung wird von den Verwaltungsräten von Capgemini und Altran einstimmig empfohlen und genehmigt. Darüber hinaus hat Capgemini eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb von Aktien, die 11% des Altran-Kapitals repräsentieren, von einer von Apax Partners geführten Aktionärsgruppe unterzeichnet.

Paul Hermelin, Chairman und Chief Executive Officer der Capgemini - Gruppe, sagte: "Diese vorgeschlagene Kombination ermöglicht es Capgemini, die Führung in einem vielversprechenden Marktsegment zu übernehmen, das wir" Intelligente Industrie "oder die digitale Transformation von Industrie - und Technologieunternehmen nennen. Die Komplementarität und Leistungsfähigkeit unserer kombinierten geschäftlichen und technologischen Expertise stellen ein herausragendes Kapital dar. Indem wir uns zusammenschließen, positionieren wir uns als klarer strategischer Partner, um unseren Kunden dabei zu helfen, die durch die Entwicklungen der Cloud, Edge Computing, IoT, künstliche Intelligenz und 5G. Ich freue mich, die Talente und Führungskräfte von Altran, die unsere Überzeugungen und Unternehmenskultur teilen, bei Capgemini begrüßen zu dürfen. “

Dominique Cerutti, Chairman und Chief Executive Officer der Altran-Gruppe, fügte hinzu: "Die vorgeschlagene Kombination von Altran und Capgemini passt perfekt zu der in unserem Strategieplan festgelegten Vision. Während sich technologische Störungen und die Digitalisierung der Industrie beschleunigen, hat sich Altran weiterentwickelt. Neue Servicemodelle und die Stärkung der Führungsposition durch ein Angebot mit hohem Mehrwert für die Ingenieur- und F & E-Aktivitäten ihrer Kunden: In einer Branche, mit rascher Konsolidierung, ist Capgemini zweifellos der ideale Partner, um gemeinsam einen weltweit führenden Anbieter im Bereich der digitalen Transformation aufzubauen. Diese Transaktion schafft Mehrwert für unsere Kunden und ist eine hervorragende Gelegenheit, das Talent unserer Teams zu demonstrieren. “

Zwei Branchenführer bündeln ihre Kräfte

Capgemini ist weltweit führend in den Bereichen Beratung, IT-Services und digitale Transformation. Altran ist der weltweit führende Anbieter von Engineering- und F & E-Dienstleistungen mit einem Portfolio hochkarätiger Kunden, umfassender Branchenkompetenz und umfassendem Verständnis für industrielle Geschäftsprozesse und Betriebstechnologien.

Durch den Zusammenschluss der beiden Unternehmen entsteht eine Gruppe mit einem Umsatz von 17 Mrd. EUR und mehr als 250.000 Mitarbeitern. Diese neue Einheit wird ihre Positionierung in besonders vielversprechenden Segmenten nutzen.

Durch sein erweitertes und breites Dienstleistungsportfolio wird der kombinierte Konzern von einem verbesserten Zugang zu wichtigen Entscheidungsträgern aus Key Accounts in dynamischen Branchen (wie Luft- und Raumfahrt, Automobilindustrie, Biowissenschaften und Telekommunikation) profitieren, einschließlich Forschungs- und Entwicklungsabteilungen sowie CxOs für die Fertigungs- und Lieferkette.

Diese Transaktion ermöglicht es Capgemini, seine Entwicklung mit großen Internet- und Technologieunternehmen zu beschleunigen, indem das neue Unternehmen durch Kompetenzzentren, insbesondere in Indien und Osteuropa, eine kritische Masse in der Softwareentwicklung erreicht. Der Konzern strebt an, ein wichtiger Akteur in diesem Schlüsselmarkt zu werden.

Stärkung der Führungsposition im schnell wachsenden Markt für Ingenieur- und F & E-Dienstleistungen

Mittelfristig wird ein jährliches Wachstum der Ingenieur- und F & E-Dienstleistungen (ER & D) von rund 9% erwartet. Das neue Unternehmen wird gemessen an seiner Größe (insbesondere in den USA und in Europa) der weltweit führende Anbieter von Forschung und Entwicklung sein und über eine einzigartige Branchenkompetenz verfügen.

Der kombinierte Umfang dieser Engineering- und F & E-Dienstleistungen wird einen Jahresumsatz von ca. 3,4 Mrd. EUR6 und 54.000 Fachleuten darstellen, davon 21.000 in 5 globalen Engineering-Zentren.

Capgemini baut auf seiner Erfolgsgeschichte in den Bereichen Industrialisierung und Innovation auf und wird Altrans Einsatz seines segmentierten Servicemodells (hochwertige Services, traditionelle Services, Industrialized Globalshore®) verstärken, um Kunden während des gesamten Lebenszyklus ihrer Produkte und Dienstleistungen zu unterstützen.

Einführung eines Weltmarktführers in der "Intelligenten Industrie"

Die neue Gruppe wird von der einzigartigen Fähigkeit profitieren, industrielle Akteure bei ihrer digitalen Transformation zu unterstützen, indem sie ihr fundiertes Wissen über ihre Unternehmen, ihren privilegierten Zugang zu Entscheidungsträgern und ihr Portfolio an Angeboten kombiniert, die sich über digitale Transformation, Beratung und Innovation sowie Informationstechnologien erstrecken (IT) und Betriebstechnologien7 (OT). Auf diesen Stärken aufbauend wird Capgemini seine Rolle als strategischer Partner der Wahl seiner Kunden in diesem Bereich "Intelligente Industrie" stärken, der ein zweistelliges Wachstumspotenzial bietet.

Starke Wertschöpfung

Der Konzern erwartet für das erste Jahr nach dem Abschluss einen Anstieg des normalisierten EPS vor Synergien aus dem Zusammenschluss um mehr als 15%.

Kosten- und Betriebsmodellsynergien werden voraussichtlich in drei Jahren eine jährliche Ausführungsrate vor Steuern zwischen 70 und 100 Mio. EUR erreichen. Zu diesem Zeitpunkt dürften kommerzielle Synergien zu zusätzlichen jährlichen Einnahmen zwischen 200 und 350 Mio. EUR führen, die durch Cross-Selling und die Entwicklung innovativer Branchenangebote erzielt werden.

Mit den Vorteilen dieser Synergien dürfte der Anstieg des normalisierten Ergebnisses je Aktie im Jahr 2023 25% überschreiten.

Integration erleichtert durch kulturelle Nähe und ein ähnliches Betriebsmodell

Capgemini und Altran pflegen eine sehr enge Unternehmenskultur, die eine reibungslose Integration ihrer Teams ermöglicht. Die beiden Gruppen haben auch sehr ähnliche Betriebsmodelle mit vielen gemeinsamen Betriebsindikatoren.

Die fusionierte Gruppe wird weiterhin massiv in ihre Talente investieren und den Mitarbeitern beider Unternehmen eine Vielzahl von Möglichkeiten eröffnen.

Wichtige Transaktionsbedingungen

Die Vereinbarung enthält die wichtigsten Bedingungen für die geplante Transaktion, organisiert den Informations- oder Konsultationsprozess zwischen Capgemini und Altran in ihren jeweiligen Betriebsräten und enthält insbesondere eine ausschließliche Verpflichtung von Altran.

Capgemini beabsichtigt, ein Barangebot für das gesamte Aktienkapital von Altran zum Preis von 14,00 € pro Aktie abzugeben. Dies entspricht einer Prämie von 30% gegenüber dem volumengewichteten Durchschnittskurs des Monats bis zum 21. Juni (bereinigt um den am 1. Juli auszulösenden Coupon von 0,24 €) und einer Prämie von 33% gegenüber dem volumengewichteten 3-Monats-Durchschnittskurs.

Die gesamte Barabfindung wird sich vor Berücksichtigung der Nettofinanzverschuldung (ca. 1,4 Mrd. €) auf 3,6 Mrd. € belaufen.

Capgemini hat eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb eines Anteils von 11% an Altran aus dem Konzert um Apax Partners (einschließlich möglicher üblicher Aufladungen) unterzeichnet. Die Veröffentlichung des öffentlichen Angebots wird voraussichtlich nach der Informations- oder Konsultationsphase der jeweiligen Betriebsräte und nach Erhalt der üblichen behördlichen Genehmigungen, insbesondere von CFIUS in den USA und den Kartellbehörden, erfolgen. Die Gruppe behält sich jedoch das Recht vor, das öffentliche Angebot vor Eingang der behördlichen Genehmigungen zu starten.

Der Abschluss dieses Zusammenschlusses wird bis Ende 2019 erwartet.

Finanzierung

Capgemini hat eine Überbrückungsfinanzierung in Höhe von 5,4 Mrd. EUR abgeschlossen, die den Kauf von Wertpapieren (3,6 Mrd. EUR) sowie die Bruttoverschuldung (1,8 Mrd. EUR) abdeckt.

Es ist geplant, die Brücke mit verfügbaren liquiden Mitteln für 1 Milliarde Euro und den Saldo durch Emission von Schuldverschreibungen zu refinanzieren, hauptsächlich durch Neuemissionen von Anleihen.

Die Pressemitteilung (auf englisch) finden Sie hier